Repsol International Finance ha anunciado este martes el lanzamiento de una oferta de compra en efectivo dirigida a los titulares de bonos subordinados garantizados por importe de 750 millones de euros, emitidos a seis años y con cupón fijo, que cuentan con garantía subordinada e irrevocable de la matriz Repsol.
La operación, que se enmarca en la gestión activa del capital híbrido del grupo, busca optimizar la estructura del balance de la compañía y ofrecer liquidez a los inversores.
La oferta estará abierta desde el 17 de junio hasta el 24 de junio de 2025, a las 17.00 horas, salvo que sea prorrogada, reabierta, modificada o retirada por Repsol International Finance, que actuará como oferente.
El precio de compra ofrecido será del 100,80% del valor nominal de los valores, más los intereses devengados desde la última fecha de pago hasta la fecha de liquidación, prevista para el 27 de junio de 2025, siempre que se cumpla la condición de financiación de la nueva emisión de valores subordinados.
La aceptación de los bonos presentados a la oferta estará sujeta a la emisión exitosa de nuevos valores subordinados, que se espera que se lleve a cabo el 26 de junio de 2025. El importe máximo aceptado en la oferta será igual al importe de la nueva emisión, aunque el oferente se reserva el derecho de modificar esta cantidad a su discreción. En caso de que las solicitudes superen el monto aceptado, se aplicará un prorrateo entre los inversores participantes.
CONDICIONES Y PROCEDIMIENTO PARA LOS INVERSORES
Los titulares que deseen participar en la oferta deberán presentar instrucciones de venta válidas antes del plazo indicado. Las instrucciones, una vez enviadas, solo podrán ser retiradas en circunstancias limitadas, según lo establecido en el memorándum de la oferta. El importe mínimo para participar es de 100.000 euros, con incrementos de 1.000 euros.
La oferta no está dirigida ni puede ser accesible a personas residentes o ubicadas en Estados Unidos, ni a personas físicas o jurídicas estadounidenses. Además, la comunicación de la oferta está restringida en otros países, como el Reino Unido, Francia, Italia y España, donde solo puede dirigirse a inversores cualificados o profesionales, según la normativa local.
RACIONALIDAD DE LA OPERACIÓN
La finalidad de la operación es gestionar de manera proactiva el capital híbrido del grupo Repsol, optimizando la estructura del balance y permitiendo a los tenedores de los bonos acceder a liquidez y, en su caso, a la suscripción de los nuevos valores subordinados. Los bonos recomprados serán cancelados y no volverán a emitirse ni a venderse.
Los gestores de la operación (‘dealer managers’) son Mizuho Bank Europe N.V., Société Générale y UniCredit Bank GmbH. Para cualquier consulta sobre la oferta, los inversores pueden dirigirse al agente de la operación, Kroll Issuer Services Limited, o a los gestores mencionados.
