Eutelsat realizará una ampliación de capital de 1.350 millones de euros que estará liderada por el Estado francés a través de la ‘Agence des Participations de l’Etat’ y en la que también participarán el grupo indio Bharti, la naviera gala CMA CGM y el fondo francés ‘Fonds Stratégique de Participations’ (FSP), según ha informado la compañía.

La operación se estructura, por un lado, mediante una ampliación de capital reservada en la que el Estado francés aportará 526,4 millones de euros, mientras que la inversión de CMA CGM ascenderá a 100,4 millones de euros, la de FSP a 57,8 millones de euros y la de Bharti Space Limited a 31,4 millones de euros.

La segunda parte de la operación se realizará mediante una amplicación de capial de 634 millones de euros con derecho de suscripción preferente para los accionistas actuales de la empresa.

Se prevé que las dos partes de la transacción se completarán a finales del presente ejercicio y, una vez culminado el proceso, el Estado francés poseerá una participación del 29,99% del capital de Eutelsat, mientras que Bharti Space Limited poseerá el 18,7%, CMA CGM el 7,81% y FSP el 5,22%.

No obstante, Eutelsat ha indicado que hay conversaciones abiertas con otros inversores interesados, entre los que figura el Gobierno del Reino Unido.

«Se están manteniendo conversaciones con otros inversores interesados, incluido el Gobierno del Reino Unido, que podría sumarse a la ampliación de capital en su momento», ha indicado la empresa.

La ampliación de capital se destinará a asegurar la ejecución del plan estratégico de la compañía a largo plazo e irá acompañada de una refinanciación de su deuda.

«Junto con un plan específico de refinanciación de la deuda, esta ampliación de capital reforzará la flexibilidad financiera de la compañía acelerando su desapalancamiento y apoyando la inversión en sus capacidades existentes en órbita baja terrestre y en la futura constelación IRIS2», ha señalado.

IRIS2 es un programa europeo que en 2030 prevé contar con una constelación de 290 nuevos satélites de órbita terrestre baja (LEO) y media (MEO) con el objetivo de proporcionar servicios de conectividad seguros a la Unión Europea, así como conectividad de banda ancha a las autoridades gubernamentales de los países miembros, a las empresas privadas y a la ciudadanía.

Eutelsat también ha subrayado que la ampliación de capial servirá para reducir su nivel de deuda a una ratio de 2,5 veces sobre el Ebitda para finales del próximo ejercicio, por lo que la compañía estará «en condiciones» de acudir a los mercados para obtener financiación.

No obstante, la ampliación de capital todavía debe ser aprobada en una junta extraordinaria de accionistas que se celebrará a finales del tercer trimestre de este año, si bien los inversores que participarán en la operación se han comprometido a votar a favor de la misma.

«Eutelsat es uno de los dos únicos operadores mundiales con constelaciones comerciales LEO (órbita terrestre baja) activas y con una clara diferenciación», ha subrayado la empresa, que es la principal competencia de Starlink, propiedad del magnate Elon Musk a través de SpaceX.

En esa línea, la compañía gala estima que el tamaño del mercado mundial de la conectividad satelital se quintuplicará en los próximos ocho años al calor de la importancia estratégica que han adquirido este tipo de infraestructuras, sobre todo en el ámbito de la defensa.

«Esto abre un enorme potencial de mercado, desde la reducción de la brecha digital en todos los segmentos de clientes a escala mundial, hasta el desbloqueo de numerosos nuevos casos de uso, como la movilidad por tierra, mar y aire. Las barreras a la entrada en LEO significan que solo un número limitado de actores participará en el crecimiento masivo que se avecina, creando condiciones irresistibles para la creación de valor», ha subrayado la empresa.

En esa línea, la empresa ha resaltado que es el único operador europeo de satélites en órbitas terrestres bajas y medias con una red LEO «plenamente operativa», por lo que considera que se encuentra en una «posición única» para aprovechar el impulso de este mercado.

ACUERDO DE 1.000 MILLONES PARA DEFENSA

En este contexto, cabe señalar que Eutelsat ha cerrado esta misma semana un acuerdo de 1.000 millones de euros para reforzar las comunicaciones militares seguras del Ejército galo.

El acuerdo forma parte del programa Nexus, lanzado por el Ministerio de Defensa francés con el objetivo de reforzar el modelo de comunicaciones espaciales del Ejército galo con una combinación de recursos militares y civiles.

«Francia reafirma su compromiso con el programa europeo IRIS2 (Infraestructura de Resiliencia, Interconectividad y Seguridad por Satélite), apoyado desde el principio por la Presidencia francesa del Consejo de la Unión Europea en 2022. Sin embargo, la urgencia de la situación internacional no permite esperar hasta entonces», ha destacado Eutelsat.

De este modo, el acuerdo de Eutelsat con el Ministerio de Defensa francés supone el primer paso del programa Nexus dado que la compañía proveerá al Ejército galo de recursos espaciales de acceso prioritario (en especial a su constelación satelital OneWeb), entre otras cuestiones.